信創(chuàng)迎爆發(fā)風(fēng)口，產(chǎn)業(yè)鏈龍頭帶動信創(chuàng)產(chǎn)業(yè)更快更強發(fā)展!

^{一、信創(chuàng)行業(yè)概覽}

^{二、信創(chuàng)產(chǎn)業(yè)鏈}

^{資料來源：億歐、太平洋證券}

^{三、信創(chuàng)市場格局}

      ^{目前國內(nèi)信創(chuàng)產(chǎn)業(yè)已經(jīng)形成以中國電子CEC、中國電科CETC、航天科工、浪潮、華為、中科系等為信創(chuàng)巨頭的市場格局。}

      ^{中國電子CEC、中國電科CETC、浪潮、航天科工側(cè)重于自建生態(tài)與戰(zhàn)略投資/合作相結(jié)合的方式，搭建穩(wěn)固的自有生態(tài)，如中國電子CEC戰(zhàn)略投資易捷行云，浪潮在信息/網(wǎng)絡(luò)安全領(lǐng)域選擇與中孚信息進行戰(zhàn)略合作。華為則主要立足于鯤鵬處理器，聚集外部上下游企業(yè)形成鯤鵬信創(chuàng)生態(tài)體系；}

      ^{目前，五大集團都已形成了涵蓋基礎(chǔ)設(shè)施、基礎(chǔ)軟件、應(yīng)用軟件、信息/網(wǎng)絡(luò)安全、云服務(wù)、系統(tǒng)集成的完整產(chǎn)業(yè)鏈條，成為國內(nèi)信創(chuàng)產(chǎn)業(yè)的重要組成部分。擁有中科曙光、龍芯中科、寒武紀(jì)等上市公司的中科系雖然實力也很強勁，但實際上中科系的主要投資公司國科控股對于上述企業(yè)或是參股、或是股權(quán)轉(zhuǎn)讓，基本上都屬于較為松散的關(guān)系，且?guī)缀醪粎⑴c公司的運營管理，并沒有形成一個具有競爭力的產(chǎn)業(yè)鏈生態(tài)體系。}

^{四、CPU芯片}

    ^{2002年中科院計算所研制出我國第一款商品化通用高性能CPU“龍芯”1號。此后，相繼有多款國產(chǎn)處理器芯片陸續(xù)面世。}

    ^{國外主流的CPU 廠商主要有Intel、AMD；國內(nèi)CPU 廠商主要有鯤鵬、龍芯、兆芯、海光信息、飛騰、申威等。}

    ^{其中，飛騰在黨政領(lǐng)域服務(wù)器及終端市占率領(lǐng)先，海光與鯤鵬占據(jù)運營商服務(wù)器主要份額。}

^{五、整機廠商}

      ^{整機廠商主要有第一梯隊的中國長城、中科曙光、706、浪潮信息、山東超越、聯(lián)想、同方股份等；第二梯隊的寶徳、山西百信、中科龍夢等。}

^{六、國產(chǎn)操作系統(tǒng)}

      ^{操作系統(tǒng)領(lǐng)域，麒麟和統(tǒng)信雙寡頭格局逐步確立，麒麟在信創(chuàng)領(lǐng)域保持領(lǐng)先。}

      ^{從2022年7月到9月，麒麟與統(tǒng)信操作系統(tǒng)在軟件適配數(shù)量方面實現(xiàn)翻倍式增長。}

      ^{中國軟件同時持有中標(biāo)軟件50%股權(quán)和銀河麒麟40%股權(quán)，且中標(biāo)麒麟和銀河麒麟幾乎適配了所有國產(chǎn)CPU。}

      ^{深度操作系統(tǒng)長遠來看或?qū)⒃诜簢a(chǎn)化領(lǐng)域擁有更好的表現(xiàn)。}

^{七、數(shù)據(jù)庫}

      ^{數(shù)據(jù)庫領(lǐng)域，主流數(shù)據(jù)庫廠商以其長期的研發(fā)積累與技術(shù)優(yōu)勢，在黨政、金融等集中式通用關(guān)系型數(shù)據(jù)庫領(lǐng)域優(yōu)勢明顯。}

      ^{云服務(wù)廠商以其云生態(tài)優(yōu)勢，在公有云部署方面占據(jù)優(yōu)勢。}

      ^{國產(chǎn)數(shù)據(jù)庫廠商主要包括傳統(tǒng)集中式信創(chuàng)數(shù)據(jù)庫廠商人大金倉、武漢達夢、海量數(shù)據(jù)庫、神州通用、南大通用等，其中人大金倉和武漢達夢份額相對較高。}

      ^{此外還有新一代分布式數(shù)據(jù)庫廠商，如巨杉數(shù)據(jù)庫、萬里數(shù)據(jù)庫等。}

^{八、中間件}

      ^{國產(chǎn)中間件相對于其他基礎(chǔ)軟件具有較強競爭力，在市場化產(chǎn)品中占據(jù)較大份額。}

      ^{國產(chǎn)中間件龍頭包括東方通、普元信息、普蘭德、金蝶和中創(chuàng)軟件等。}

^{九、辦公軟件}

      ^{辦公軟件是自主創(chuàng)新領(lǐng)域最核心的應(yīng)用軟件，Office辦公套件龍頭廠商金山辦公優(yōu)勢穩(wěn)固，其他廠商包括永中科技、中標(biāo)普華（太極股份收購），份額均很小。}

      ^{版式軟件廠商主要有福昕軟件、數(shù)維科技等；OA協(xié)同辦公廠商主要有華宇軟件旗下的萬戶網(wǎng)絡(luò)、致遠、泛微等。}

^{十、信創(chuàng)兼容適配系統(tǒng)}

      ^{從傳統(tǒng)Wintel轉(zhuǎn)換到完全自主可控的信創(chuàng)，這是一個持續(xù)推進的過程，不可能一蹴而就。通用軟件的信創(chuàng)化逐漸成熟，但部分復(fù)雜軟件還無法實現(xiàn)信創(chuàng)化，特別是國外壟斷大型軟件；應(yīng)用系統(tǒng)種類繁多，面對我國的多條信創(chuàng)技術(shù)路線去做改造時會有投入太大、技術(shù)難度高等問題，這就導(dǎo)致這些應(yīng)用系統(tǒng)做信創(chuàng)改造的動力不足，從而出現(xiàn)目前的眾多應(yīng)用軟件無法運行在信創(chuàng)電腦上的現(xiàn)狀。}

      ^{另外，業(yè)務(wù)應(yīng)用程序存在強關(guān)聯(lián)的外設(shè)驅(qū)動無法在國產(chǎn)操作系統(tǒng)環(huán)境下安裝使用，成熟易用的大量外設(shè)資產(chǎn)無法正常運行。這些挑戰(zhàn)意味著現(xiàn)有應(yīng)用和外設(shè)在信創(chuàng)環(huán)境中因為兼容性問題而不好用甚至不能用，這極大的制約了信創(chuàng)的持續(xù)推進，所以當(dāng)前急需一套兼容適配解決方案來助力信創(chuàng)順利推進，實現(xiàn)“能替盡替、真替真用”，讓信創(chuàng)產(chǎn)業(yè)常態(tài)化。}

      ^{值得慶幸的是，目前市面上也出現(xiàn)了多款信創(chuàng)兼容適配系統(tǒng)，比如代表廠商西安瑞友公司的相關(guān)產(chǎn)品——應(yīng)用程序集。}

^{十一、應(yīng)用軟件}

      ^{應(yīng)用軟件以恒生電子、用友網(wǎng)絡(luò)等為代表的龍頭廠商，已完成信創(chuàng)全棧適配，推出全國產(chǎn)化解決方案，應(yīng)用軟件國產(chǎn)化適配也帶來新的增量需求。}

      ^{另外，值得一提的是，國產(chǎn)ERP也在近期取得了重大突破！由中國石油和上海博科資訊股份等單位聯(lián)合研發(fā)的昆侖ERP成功單軌運行，標(biāo)志著國產(chǎn)ERP產(chǎn)品正式進入企業(yè)應(yīng)用，實現(xiàn)國產(chǎn)化替代。開創(chuàng)了國產(chǎn)ERP在大型企業(yè)核心業(yè)務(wù)領(lǐng)域應(yīng)用的先河，整體達到國際先進、國內(nèi)領(lǐng)先水平。}

^{十二、安全保密產(chǎn)品}

      ^{安全保密產(chǎn)品目前主要用在內(nèi)網(wǎng)涉密專用機上，主要包括三合一（必選）、主機監(jiān)控與審計、終端安全登錄、網(wǎng)絡(luò)接入控制系統(tǒng)、打印光刻審計與監(jiān)控、殺毒、電子文檔安全管理等產(chǎn)品。外網(wǎng)桌面電腦也會存在對主機審計、殺毒、終端安全登錄等安全產(chǎn)品的需求。}

      ^{目前在安全保密領(lǐng)域，參與廠商還包括中孚信息、北信源、360、啟明星辰、綠盟、深信服和安恒信息等。}

^{十三、系統(tǒng)集成廠商}

      ^{目前集成廠商范圍已擴大到所有擁有涉密甲級資質(zhì)（可做全國業(yè)務(wù)）的廠商，領(lǐng)先的十大信創(chuàng)系統(tǒng)廠商主要有中國軟件、太極股份、華迪計算機（航天信息）、浪潮軟件、東華軟件、神舟航天軟件、東軟集團、神州信息、同方股份、華宇軟件等。}

^{十四、信創(chuàng)市場規(guī)模}

      ^{根據(jù)海比研究院數(shù)據(jù)，2022 年信創(chuàng)產(chǎn)業(yè)規(guī)模達 9220.2 億元，近五年復(fù)合增速達到 35.7%，預(yù)計 2025 年突破 2 萬億元。}

      ^{其中，核心市場（IT 技術(shù)設(shè)施+基礎(chǔ)軟件）與非 核心市場（平臺軟件+應(yīng)用軟件+IT 安全產(chǎn)品）的比例結(jié)構(gòu)約為 3:7。}

^{資料來源：海比研究院}

      ^{IT 基礎(chǔ)設(shè)施是 信創(chuàng)的絕對核心，2022 年市場規(guī)模為 2299.1 億元，近五年復(fù)合增速為 40.7%，在五類信創(chuàng)產(chǎn)品中增速最快。}

      ^{在信創(chuàng)和數(shù)字化轉(zhuǎn)型的雙重推動下，國產(chǎn)服務(wù) 器出貨量和出貨金額穩(wěn)步提升，并在多個行業(yè)投投入使用，如中國電信 2020-2021 服 務(wù)器集采中，標(biāo)包 8 指定為全國產(chǎn)服務(wù)器(基于鯤鵬 920 系列或海光系列)，體現(xiàn)對 國產(chǎn)服務(wù)器性能和穩(wěn)定性的認(rèn)可。}

^{十五、相關(guān)政策}

      ^{在國家政策的培育下，信創(chuàng)產(chǎn)業(yè)鏈的相關(guān)需求有望持續(xù)釋放。}

 ^{圖文來源：信創(chuàng)縱橫}